Итоги сезона 2015/16 с.-х. года

Рассматривая итоги прошедшего сезона, необходимо выделить его главные особенности:

• высокий валовой сбор зерна в 2015 г. при существенных колебаниях по культурам;
• значительный избыток основных зерновых культур на мировом рынке, что обусловило увеличение мировых запасов;
• рост внутреннего потребления до семилетнего максимума (71,8 млн т);
• увеличение экспорта зерна до исторического максимума (34,4 млн т) на фоне избытка зерна на внутреннем рынке;
• рост номинальных цен на зерно на внутреннем рынке на фоне снижении курса рубля;
• неблагоприятный общеэкономический фон;
• активное государственное регулирование рынка зерна (введение экспортных пошлин на пшеницу и закупки зерна в ГИФ);
• снижение запасов на конец сезона до 16,8 млн т.

Валовой сбор зерновых и зернобобовых культур в 2015 г. составил 104,8 млн т (–0,5 млн т к 2014 г.) и стал четвёртым по величине в истории постсоветской России, уступив только урожаям 1992, 2008 и 2014 гг.

Урожай зерна пшеницы в 2015 г. стал вторым по величине – 61,8 млн т (+2,1 млн т к 2014 г.), уступив только показателю 2008 г.

Валовой сбор кукурузы оказался рекордным – почти 13,2 млн т (+1,8 млн т к 2014 г.). Рекордным стало и производство риса – 1,11 млн т (+61 тыс. т к 2014 г.). Валовой сбор гречихи увеличился до 861 тыс. т (+199 тыс. т к 2014 г.).

Одновременно валовой сбор ячменя снизился до 17,5 млн т (–2,9 млн т к 2014 г.), овса – до 4,5 млн т (–0,7 млн т к 2014 г.), тритикале – до 4,5 млн т (–90 тыс. т к 2014 г.), а урожай ржи стал минимальным за последние 5 лет – менее 2,1 млн т (–1,2 млн т к 2014 г.).

Внутренний спрос

Внутренний спрос на кормовое зерно поддерживался, главным образом, за счёт сохранения прироста в животноводческом секторе России. На 1.07.2016 г. поголовье свиней в сельскохозяйственных предприятиях составило более 18,8 млн голов и, по сравнению с 1.07.2015 г., выросло на 9,8% (+10,3% на 1.06.2016 г.; +11,3% на 1.05.2016 г.). Поголовье птицы на ту же дату составило 434,5 млн голов, что на 1,1% больше, чем год назад (+2,3% на 1.06.2016 г.; +1,6% 1.05.2016 г.).

В целом за 2015/16 с.-х. год промышленные предприятия произвели более 25,5 млн т комбикормов (+7,4% к предыдущему сезону), более 9,1 млн т пшеничной муки (+2,1%) и 633 тыс. т ржаной муки (–9,3%). Выпуск комбикормов и пшеничной муки стал рекордным, а ржаной муки – минимальным за последние 5 лет.

За июль–май 2015/16 с.-х. года заготовительные и перерабатывающие предприятия переработали почти 21,6 млн т зерна (+4,4% к 2014/15 г.), в том числе пшеницы – 14,5 млн т (+5,1%), ячменя – 2,46 млн т (–11,6%), кукурузы – 3,17 млн т (+22,3%), ржи – 902 тыс. т (– 4,4%).

Объём прочей переработки зерна (на спирт, солод, крахмал) превысил 3,16 млн т (+9,2%), в том числе прочая переработка ржи выросла на 14% (до 264 тыс. т), кукурузы – на 19,9% (до 1,08 млн т), пшеницы – на 2,8% (до 731 тыс. т), а ячменя, наоборот, снизилась на 0,2% (до 1,03 млн т).

 

Экспорт

Экспорт злаков стал основным драйвером рынка в 2015/16 с.-х. году. Согласно предварительным данным, было экспортировано почти 34,5 млн т зерна (+12% к 2014/15 с.-х. году), в том числе рекордные объёмы пшеницы – более 25,1 млн т (+15,2%) и кукурузы – 4,74 млн т (+56,8%). Экспорт ячменя составил 4,24 млн т (–20,6%).

 

Баланс зерна

Согласно предварительным данным, переходящие запасы на конец сезона 2015/16 с.-х. года составили около 16,8 млн т (–1,4 млн т), в том числе коммерческие запасы, за вычетом зерна ГИФ, – 13,7 млн т (–2,6 млн т). Таким образом, запасы зерна на конец прошлого сезона находились на среднем уровне за последние 5 лет.

 

Цены

Среди экспортных позиций в 2015/16 г. больше всего подорожало зерно фуражного ячменя (+24%), валовой сбор которого снизился. Цены на пшеницу 3-го класса и кукурузу выросли на 17%.

Однако самым заметным стал рост цен на продовольственную рожь, цена на которую выросла на 45% из-за резкого снижения валового сбора.

В феврале 2016 г. после практически непрерывного роста с начала сезона цены на зерно сначала перестали расти, а затем начали снижаться (за исключением ржи). Снижение цен продолжалось до начала–середины мая. Затем до начала третьей декады июня внутренние цены вновь росли. В третьей декаде июня на фоне начала уборочной кампании внутренние цены стали снижаться, а в начале июля, с поступлением на рынок зерна нового урожая, – резко упали.

Динамика внутренних цен связана с тем, что цены на экспортные зерновые позиции (пшеница, ячмень, кукуруза) определяются конкурентоспособностью на мировом рынке. Мировые цены в текущем сезоне заметно снизились, что отразилось на снижении долларового эквивалента внутренних цен. Однако снижение курса рубля было намного сильнее уменьшения мировых цен, что, в итоге, привело к росту внутренних цен до февраля 2016 г. В конце января 2016 г. курс рубля начал укрепляться и до конца марта доллар потерял 15% к рублю, а с конца марта по конец июня еще 5%, что оказало понижающее давление на цены внутреннего рынка.

Вторым фактором, влияющим на динамику внутренних цен, является соотношение уровня запасов и спроса на зерно. Высокий экспорт и рост внутреннего спроса привели к уменьшению запасов весной, что способствовало росту цен на зерновые в мае–июне 2016 г.

 

Государственное регулирование рынка зерна

В 2015/16 г. государство активно использовало оба основных инструмента регулирования рынка зерна – закупочные в интервенционный фонд и экспортные пошлины на пшеницу. При этом государство пыталось решить сразу несколько в определённой степени противоречащих задач: воспрепятствовать росту цен на внутреннем рынке, пополнить бюджет за счёт экспортных пошлин и создать запас зерна в интервенционном фонде.

Первоначально (с 1.07.2015 г.) была введена плавающая экспортная пошлина на пшеницу. Ставка экспортной пошлины рассчитывалась в размере 50% таможенной цены минус 5,5 тыс. руб./т, но не менее 50 руб./т.

В начале сезона у экспортёров возникли серьёзные проблемы с оформлением экспортных партий пшеницы из-за того, что таможня часто начисляла пошлину, исходя не из контрактной цены, а ориентируясь на максимальные с начала года цены. Проблемы экспортёров были постепенно решены и темпы экспорта осенью и в декабре 2015 г. уже стали выше прошлогодних. Этому (помимо снижения курса рубля) способствовало снижение экспортной пошлины. С 1.10.2015 г. новая экспортная пошлина на пшеницу рассчитывалась в размере 50% от таможенной стоимости минус 6,5 тыс. руб./т, но не менее 10 руб./т.

В 2015/16 г. общий объём биржевых сделок по закупке в интервенционный фонд на НТБ составил более 1,7 млн т зерна, объём сделок на базисах СФО – более 1 млн т зерна, в том числе 991 тыс. т пшеницы, из которой 467 тыс. т пшеницы 3-го класса. По данным Минсельхоза на 31.03.2016 г., объём ГИФ РФ (с учётом запасов зерна предыдущих лет) составил 3149,9 тыс. т. Средневзвешенные закупочные цены близки к стартовым.

 

Прогноз на 2016/17 г.

По состоянию на 21.07.2016 г., общий объём выданных кредитных ресурсов на проведение сезонных полевых работ вырос до 163,26 млрд руб., что на 23,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Накопленные ресурсы минеральных удобрений (с учётом остатков 2015 г.) на 18.07.2016 г. составляют 2 млн т действующего вещества (ДВ), что на 209 тыс. т ДВ больше, чем на соответствующую дату 2015 г.

Темп уборочной кампании 2016 г. выше прошлогоднего. Средняя текущая урожайность зерновых также выше прошлогодней: 40,2 ц/га (+3,3 ц/га), причём по пшенице она составляет 41,7 ц/га, т.е. +3,7 ц/га (урожайность пшеницы выше практически во всех регионах). Урожайность ячменя лишь немного превысила прошлогоднюю: 36 ц/га (+1,9 ц/га).

Согласно прогнозу урожайности, определяемому как результат линейной тенденции за прошедшие 5 лет, в этом году у нас будет рекордный урожай в размере 110,5 млн т (+5,7 млн т к 2014 г.), в том числе валовой сбор пшеницы увеличится на 1,4 млн т до рекордных 65,9 млн т (+4,1 млн т), урожай кукурузы также может стать рекордным – 13,7 млн т (+0,6 млн т), а урожай ячменя снизится до 17,3 млн т (–0,2 млн т). Валовой сбор ржи составит менее 2,3 млн т (+0,2 млн т).

Рост предложения отечественного зерна (переходящие запасы + валовой сбор), по сравнению с прошлым годом, может возрасти на 3,8% (+4,8 млн т), в том числе по пшенице – на 5,7% (+4 млн т), а прогнозируемое увеличение внутреннего спроса вряд ли превысит 2%. Избыток зерна увеличится, поэтому основным драйвером рынка в текущем сезоне останется внешний спрос.

Экспорт зерновых в таких условиях может достичь рекордных 38 млн т, причём основной прирост экспорта придётся на пшеницу, экспорт которой может достичь 28 млн т. Экспорт кукурузы имеет шанс немного вырасти до 4,8–4,9 млн т, а ячменя – снизиться до 4–4,1 млн т.

Гидрометцентр России не прогнозирует глобальных неблагоприятных погодных условий (развитие засухи, чрезмерного увлажнения) в оставшийся период вегетации и уборки яровых культур. Наоборот, при сохранении текущей динамики урожайности валовой сбор зерна в России в 2016 г. может превысить даже 115 млн т, в том числе урожай пшеницы может достичь 69,6 млн т, а ячменя – 18,5 млн т.

Главными факторами, определяющими динамику цен на внутреннем рынке, останутся как и ранее курс рубля и динамика мировых цен. Исключение составляет цена на зерно ржи, что будет обусловлено снижением предложения. Предложение на рожь будет, скорее всего, ниже, чем в прошлом году, так как прогнозируемое увеличение валового сбора будет меньше, чем снижение запасов на начало сезона.

Средние годовые мировые цены по зерну пшеницы, ячменя и кукурузы, вероятно, будут ниже, чем в прошлом году из-за превышения мирового предложения над спросом. Поэтому при стабильном рубле среднегодовые рублевые цены также снизятся, а при падении курса рубля, наоборот, продолжат расти.

Неопределённость могут вызвать новации государства по регулированию рынка. Пока государство не планирует отмену экспортной пошлины на пшеницу. Текущие цены (за исключением кукурузы) уже ниже, а по продовольственной пшенице – заметно ниже объявленных закупочных цен в ГИФ.

Цены госзакупок (если таковые начнутся) могут стать ориентиром нижнего уровня цен на пшеницу с учётом всех инфраструктурных издержек и сроков оплаты за зерно.

Таким образом, при отсутствии серьёзного ухудшения климатических условий ожидаются рекордные показатели как по валовому сбору урожая зерновых, так и по их экспорту. В то же время данный фактор может привести к существенному снижению цен, что вызовет соответствующие негативные явления в сфере АПК. В этих условиях значительная роль должна быть отведена мерам государственного регулирования агро-продовольственного рынка, в первую очередь, зерновым товарным интервенциям.